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股市中的老鼠仓是什么意思?老鼠仓形态的技术特征及研判

2019-06-05 20:24:06   来源:web   

股市中的老鼠仓是什么意思?老鼠仓形态的技术特征及研判方法。证券交易员的亲友预先低价买入股票,然后公司再建仓拉升该股票,故老鼠仓不但没有风险,而且还能获得高额回报,但它损害了公司或基金持有人的利益,甚至有可能导致所服务的机构严重亏损。老鼠仓的K线形态一般出现在股价即将拉升之际,而且在这种K线形成后的一段时间里,股价会表现出良好走势。这种K线形态的短线操作风险是客观存在的,为了防止主力资金想要出货而故意表现出老鼠仓形的K线形态,还需要采取以下的研判方法,。为了辨别主力是否有出货的空间,使用均线系统作为判断工具,老鼠仓形的K线形态成立当夭的最低价要比5天移动平均价低7%、9%。

  股市中的老鼠仓是什么意思?老鼠仓形态的技术特征及研判方法

  猴年农历新年刚过,申万菱信原基金经理张鹏因“利用未公开信息交易”被证监会采取5年市场禁入的处罚措施。这也是继2014年11月华夏原基金经理罗泽萍被曝光后,证监会再度公开通报老鼠仓案。然而在现实中,许多股民朋友依然不知道老鼠仓是什么意思,它的技术特征有哪些?今天就让小编为大家科普一下。

  老鼠仓是指庄家在用公有资金在拉升股价之前,先用自己个人(机构负责人,操盘手及其亲属,关系户)的资金在低位建仓,待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利,当然,最后亏损的是公家资金。大家都知道,中国股市的特色就是无庄不成股,而老鼠仓就存在于这些大大小小的庄股当中。券商是庄股中的主力队员,利用自身具有融资的天然优势,从社会各方面融入大量资金坐庄拉升股票。

  坐庄本来是为了赚钱盈利的,但券商坐庄很少有真正赚钱的,原因就在于券商把股票拉升后,大量底部埋仓的老鼠仓蜂拥出货,券商又在高位接盘。这样的结果就是券商亏损累累,老鼠仓赚个钵满盆满。这便是当今券商被掏空的主要形式。为了能顺利实现坐庄,市场中的一些主力庄家在临拉升股票前,往往会提前将一些消息通知相关的个人和机构,也有部分操盘手会将消息透露给亲朋好友,使他们在第二天早上集合竞价时,于极低的价格或跌停板处填买单,然后在竞价时或盘中瞬间把股价打下去,使预埋的买单得以成交。

  这个过程持续时间很短,为了避免被其他人低价成交,往往以散户来不及反应的速度迅速把股价恢复到正常的交易通道里。表现在k线形态上是留下一根长长的下影线,有时候也会在开盘的时候就出现大幅跳低开盘的现象,然后在盘中形成大阳线走势形态。对于这类不属于机构本身的,是通过一定关系来实现低价位成交的仓位,俗称:“老鼠仓”,投资者短线及时跟进往往会有一段快速的利润空间。

  其实,老鼠仓就是一种财富转移的方式,是券商中某些人化公家资金为私人资金的一种方式,本质上与贪污、盗窃没有区别。著名的垃圾股也是著名的庄股东方电子和银广夏,不知道使多少老鼠仓神奇地变成了百万、千万、亿万富翁,那他们的钱从哪儿来得呢?看看中经开最后亏损累累、资不抵债的下场大家就明白了。中经开把从中小散户那里骗取来的钱、融来的钱、客户保证金再加上自己的老本,一股脑的全转老了老鼠仓的帐上。

  老鼠仓的危害建“老鼠仓”违背职业经理人的一般诚信原则,是严重的职业操守问题,并涉嫌犯罪。证券交易员的亲友预先低价买入股票,然后公司再建仓拉升该股票,故“老鼠仓”不但没有风险,而且还能获得高额回报,但它损害了公司或基金持有人的利益,甚至有可能导致所服务的机构严重亏损。

  德隆事件就存在严重的“老鼠仓”问题。据说,当初参与“老鼠仓”的某证券公司高管亲属获利近千万,全部套现,而德隆系股票崩盘导致至少两家证券公司倒闭和多家银行等机构损失数百亿元。

  基金是受托理财机构,老鼠仓问题将危及其生存根基,更应该引起监管部门的高度重视。法律专家建议,对基金经理人如此违规行为应该严刑峻法。一经发现,监管部门应对相关责任人进行市场禁入,并追究法律责任,并对公司进行通报。

  “现在各公司一旦发现交易经理有建‘老鼠仓’者,只对情节严重者采取辞退处罚,并未追究责任并上报监管部门。基金公司更是为其声誉而极力掩饰真相,致使其成为行业潜规则。”某券商首席分析师表示。“建‘老鼠仓’最核心的动机是利益驱动,所以对基金经理建立更有竞争性的薪酬分配制度非常重要。再辅助以严刑峻法,才能从根本上解决‘老鼠仓'问题。”曾任职于监管部门的某基金管理公司高管告诉记者。目前,为防止基金经理人建“老鼠仓”,有关部门控制其亲戚和家人的股票投资账户的方法实际上难以奏效。因为其关联人可能用其他亲友的账户,显然防不胜防。

  一、“老鼠仓”的技术特征

  (1)以全天最低价和全天均价(个股成交额/个股成交量)相比,当最低价低于全天均价10%以上时,可以确认K线基本形态成立。

  (2)这种K线的表现形式有两种:一种是长下影线,另一种是大幅跳低开盘形成的长阳线。

  (3)这种K线的出现背景是该上市公司并没有遭遇特大实质性利空,股价走势大多处于低位徘徊或温和上涨中,盘中的瞬间暴跌没有任何预兆。瞬间暴跌结束后股价迅速恢复原有走势,暴跌不会产生丝毫负面影响。

  (4)“老鼠仓”的K线形态一般出现在股价即将拉升之际,而且在这种K线形成后的一段时间里,股价会表现出良好走势。

  二、“老鼠仓”的研判方法

  这种K线形态的短线操作风险是客观存在的,为了防止主力资金想要出货而故意表现出“老鼠仓”形的K线形态,还需要采取以下的研判方法:

  (1)为了分清主力是否有出货的企图,可以采用当天涨幅作为筛选工具,判别主力是否急子拉升。经过测算当涨幅达到1.2%以上时最佳,这是主力急于拉升股价。

  (2)为了辨别主力是否有出货的空间,使用均线系统作为判断工具,“老鼠仓”形的K线形态成立当夭的最低价要比5天移动平均价低7%、9%。

  (3)为了判断主力是否有出货的量能,必须参考成交量。如果在上冲过程中量能放得过大过快,就要当心主力是否在出货,如果量能处于温和状态,那么,“老鼠仓”形的K线走势的最后一个技术条件也成立了。

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